新光晨星報
2025/1/16
輝達股價連五天走弱，台積電（2330）法說會前股價下壓，AI概念股壓力湧現，拖累台股開低走低，滑落 22,600點關卡。
終場加權股價指數為 22,514.57點，下跌282.95點或 -1.24%，成交量為 3,015.47億元。
OTC指數為 244.74點，下跌0.76點或 -0.31%，成交量為 876.66億元。

上市類股表現方面，以塑膠股上漲2.16%表現最佳，鋼鐵及數位股漲逾1%表現次佳，電腦股大跌2.46%表現最差，運輸、生活、半導體、零組件、資訊服務及其他電子股跌逾１％表現次弱。上櫃類股表現方面，以化工股上漲2.46%表現最佳，光電及通信股漲逾1%表現次佳，文創股大跌2.6%表現最差，通路、零組件、電腦及資訊服務跌逾１％表現次差。

傳產股成為市場新主流，其中，台塑四寶表現持續強勁：台化（1326）上漲3.3%，台塑（1301）及南亞（1303）均漲逾1%。此外，台聚集團更顯強勢，台聚（1304）漲停鎖死，亞聚（1308）及華夏（1305）大漲4至5%，台達化（1309）上漲逾2%。

鋼鐵股方面表現火熱，燁興（2007）、新鋼（2032）及海光（2038）強勢漲停。彰源（2030）、威致（2028）、中鴻（2014）及聚亨（2022）均上漲3~4%，而中鋼（2002）則小幅上揚1.91%。

AR眼鏡概念股持續受市場青睞，宏達電（2498）、驊訊（6237）、澤米（6742）、英濟（3294）及富采（3714）漲逾6%。不過，騰輝電子-KY（6672）及達邁（3645）漲多拉回，分別下跌3至4%。

矽光子概念股吸引市場資金積極湧入，上詮（3363）獲得美系外資目標價上調至600元，無懼處置交易影響，強勢漲停收於296元。其他相關個股表現穩健，光聖（6442）、立碁（8111）及波若威（3163）均上漲1~2%。

台指期夜盤上漲 458點或 2.03%至 22,973點，台積電 ADR上漲 2.66%。
矽光子與高速光傳輸成長動能強勁，上詮（3363）與富采（3714）成市場焦點

隨著5G、智慧物聯網發展，資料中心數據處理量繼續提高，高速光傳輸技術因此成為產業重點佈局方向。依據Yole數據顯示，全球矽光子市場規模到2027年將超過50億美元，年複合成長率（CAGR）高達30%。產業界普遍預期，未來5至10年間，矽光子產業將持續保持強勁成長勢頭，年複合成長率有望穩定在25%至30%。

台積電（2330）於2024年9月成立半導體矽光子產業聯盟，其中上詮（3363）被視為聯盟中的關鍵合作夥伴。憑藉地緣政治優勢以及與台積電（2330）的緊密合作關係，公司具備提供光纖陣列單元及相關服務的能力。市場對其在矽光子（SiPh）及共封光學（CPO）技術領域的發展抱持高度期待，認為該技術將成為公司未來幾年的主要成長引擎。預估其相關技術的銷售額佔總收入的比重，將由2024年的8%大幅攀升至2027年的94%，展現強勁的成長潛力。

LED龍頭廠富采（3714）透過二元半導體材料磷化銦（InP）切入矽光子領域，市場看好此舉有利於後續在光子整合電路平台領域佔有一席之地，加上目前股價相對便宜，吸引買盤進場佈局，帶動股價大漲6.96%。另外，公司除了矽光子發展前景可期，今年首季底也將啟動Micro LED新產線，可望為其營收、毛利率更添成長動能。
美股股市:

道瓊指數 收在 43,221.55點，漲 703.27點或 1.65%。
那斯達克指數 收在 19,511.23點，漲 466.84點或 2.45%。
S&P 500 指數 收在 5,949.91點，漲 107點或 1.83%。
費城半導體指數 收在 5,153.67點，漲 107.72點或 2.13%。

美國上月核心 CPI 月增率僅成長 0.2%，低於市場預期，推動 10 年期美債殖利率下跌2.95%，加上美國大型銀行財報亮眼，激勵美股四大指數齊漲。

拜登政府在任期最後一週發布一系列針對中國的法規，將 20 多家中國實體至「實體清單」，其中包括中國晶片開發商算能科技 (Sophgo)，美方還要求台積電（2330）和三星電子等晶片生產商加強對客戶的審查和盡職調查 (DD)，特別是中企客戶。

中東局勢傳來好消息，以色列和巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動 (哈瑪斯) 已達成加薩停火和人質協議，該協議將從 1 月 19 日星期日開始分三個階段實施。
台股收盤資訊 20250115
 市場別 收盤指數 漲/跌 漲跌幅% 成交量(億)
集中市場 22,514.57 -282.95 -1.24 3,015.47
店頭市場 244.74 -0.76 -0.31 876.66
融資融券 　
市場別 融資餘額
(億元)		 融資增/減
(億元)		 融券餘額
(萬張)		 融券增/減
(萬張)
上市 3,147.33 -2.26 30.28 0.71
上櫃 1,102.10 -1.81 9.37 0.04
上市融資融券增減前十名(張數)
融資增加 融資減少 融券增加 融券減少
3450 聯鈞 1,686 2888 新光金 -8,370 9105 泰金寶-DR 7,467 2887 台新金 -1,009
2330 台積電 1,343 9105 泰金寶-DR -3,802 2498 宏達電 1,498 6005 群益證 -536
1301 台塑 991 2610 華航 -2,078 2801 彰銀 841 3645 達邁 -363
2543 皇昌 976 2408 南亞科 -1,499 3231 緯創 546 2352 佳世達 -315
2038 海光 823 2317 鴻海 -1,203 1532 勤美 519 6558 興能高 -278
2303 聯電 739 2409 友達 -1,119 2543 皇昌 420 2371 大同 -251
2382 廣達 697 2371 大同 -1,113 6742 澤米 392 1802 台玻 -241
3694 海華 656 3481 群創 -953 2408 南亞科 315 1316 上曜 -237
1312 國喬 641 6005 群益證 -796 3714 富采 244 2367 燿華 -227
1305 華夏 580 3645 達邁 -781 1304 台聚 220 2356 英業達 -222
上櫃融資融券增減前十名(張數)
融資增加 融資減少 融券增加 融券減少
3264 欣銓 1,915 8069 元太 -1,119 3379 彬台 644 4931 新盛力 -397
1815 富喬 1,613 3551 世禾 -942 4991 環宇-KY 582 6125 廣運 -259
3374 精材 610 3078 僑威 -894 3294 英濟 288 3078 僑威 -213
6237 驊訊 566 5512 力麒 -830 6104 創惟 237 3260 威剛 -184
6104 創惟 527 6425 易發 -461 8069 元太 169 5347 世界 -171
5371 中光電 524 6015 宏遠證 -423 6237 驊訊 166 3073 天方能源 -166
4979 華星光 464 6125 廣運 -415 4109 加捷生醫 153 6188 廣明 -156
6016 康和證 412 3290 東浦 -277 3363 上詮 134 3339 泰谷 -119
6530 創威 364 3363 上詮 -247 3163 波若威 133 6234 高僑 -118
4991 環宇-KY 281 1785 光洋科 -234 6187 萬潤 104 4510 高鋒 -113
上市有價證券三大法人買賣超金額(億元) 上櫃有價證券三大法人買賣超金額(億元)
合計 外資 投信 自營商 合計 外資 投信 自營商
-358.6280 -295.8320 13.4865 -76.2826 　 -44.4322 -20.9129 -3.0917 -20.4275
上市+上櫃 市場三大法人成交比重% 
合計 外資 投信 自營商
42.45 34.38 1.72 6.34
註1:"上市櫃三大法人買賣超金額"及"上市+上櫃 市場三大法人成交比重"中之外資為：外資及陸資(不含外資自營商)之金額。
三大法人買賣超前十名上市櫃個股(張)
外資買超 外資賣超
2888 新光金 21,721 2317 鴻海 -17,719
2408 南亞科 7,448 2382 廣達 -13,728
2610 華航 7,152 2303 聯電 -12,502
3481 群創 6,568 2330 台積電 -11,694
9105 泰金寶-DR 6,365 1301 台塑 -7,070
2801 彰銀 5,785 2344 華邦電 -6,904
2884 玉山金 5,168 3231 緯創 -6,212
3706 神達 4,037 2371 大同 -5,439
2312 金寶 3,594 2603 長榮 -5,262
2409 友達 3,563 2618 長榮航 -5,149
投信買超 投信賣超
2618 長榮航 3,427 9904 寶成 -2,530
2880 華南金 3,325 3665 貿聯-KY -2,051
5876 上海商銀 2,290 3017 奇鋐 -1,458
1326 台化 1,650 2855 統一證 -1,291
3264 欣銓 1,475 2903 遠百 -1,188
3019 亞光 1,299 5871 中租-KY -1,127
1442 名軒 1,150 3374 精材 -807
2891 中信金 1,124 3711 日月光投控 -769
2845 遠東銀 937 1806 冠軍 -701
2887 台新金 925 6177 達麗 -650
自營商買超 自營商賣超
2303 聯電 3,449 2409 友達 -1,300
2891 中信金 2,943 3706 神達 -1,107
2880 華南金 2,634 1815 富喬 -960
1303 南亞 2,621 2371 大同 -780
2353 宏碁 2,506 2368 金像電 -699
1301 台塑 2,223 2049 上銀 -641
2885 元大金 2,183 2542 興富發 -622
2886 兆豐金 1,962 2313 華通 -577
2890 永豐金 1,923 2332 友訊 -531
5876 上海商銀 1,682 2354 鴻準 -477
期貨資訊 20250115
三大法人未平倉口數 　 　 　 　 　 　 　 　
項目 近月台指期貨 近月電子期貨    近月金融期貨
當日多單 當日空單 未平倉口數 當日多單 當日空單 未平倉口數 當日多單 當日空單 未平倉口數
外資及陸資 61,620 62,535 -39,417 574 578 -262 271 266 -107
投信 460 546 26,258 0 1 241 0 0 23
自營 13,306 12,430 1,157 263 258 -90 198 97 -16
重要匯率 　
貨幣 前日收盤價 收盤價 漲/跌 漲跌幅%
美元/新台幣 32.9710 33.0650 0.09 0.29
美元/日圓 157.5300 156.8800 -0.65 -0.41
美元/人民幣 7.3303 7.3319 0.00 0.02
歐元/美元 1.0255 1.0306 0.01 0.50
英鎊/美元 1.2211 1.2234 0.00 0.19
最新國際股市
指數名稱 收盤指數 漲/跌 漲跌幅% 指數名稱 收盤指數 漲/跌 漲跌幅%
道瓊指數 43,221.55 703.27 1.65 韓國KOSPI綜合指數 2,496.81 -0.59 -0.02
S&P 500指數 5,949.91 107.00 1.83 印度BSE 30指數 76,724.08 224.45 0.29
NASDAQ指數 19,511.23 466.84 2.45 澳洲All Ords指數 8,456.83 -14.97 -0.18
費城半導體指數 5,153.67 107.72 2.13 新加坡海峽時報指數 3,772.58 -16.19 -0.43
英國金融時報指數 8,301.13 99.59 1.21 印尼雅加達綜合指數 7,079.56 122.89 1.77
法國CAC指數 7,474.59 50.92 0.69 上海綜合 3,227.12 -13.82 -0.43
德國DAX指數 20,574.68 303.35 1.50 深圳成份 10,060.13 -105.04 -1.03
俄羅斯RTS指數 871.52 0.65 0.07 創業板指 2,037.93 -37.82 -1.82
日本日經225指數 38,444.58 -29.72 -0.08 香港恆生指數 19,286.07 66.29 0.34
重要個股收盤價 重要商品原物料價格
公司 收盤價 漲/跌 漲跌幅% 產品 收盤 漲跌幅%
中國石油化工 4.34 0.02 0.46 西德州原油 77.51 -1.72
樂金飛利浦(LCD) 9050 -60.00 -0.66 布蘭特原油 79.94 -1.39
新日本製鐵 3033 23.00 0.76 黃金 2,712.50 1.31
三菱重工業 2072.5 -27.50 -1.31 銅倫敦現貨(LME) 9,033.70 0.61
三菱東京金融 1892.5 33.00 1.77 鋁倫敦現貨(LME) 2,541.60 -0.79
商船三井 5291 28.00 0.53 鎳倫敦現貨(LME) 15,733.07 0.37
蘋果電腦 237.87 4.59 1.97 CRB指數 307.32 -0.55
特斯拉 428.22 31.86 8.04 BDI散裝航運指數 1,080.00 -1.19
Google 195.55 5.89 3.11 ADR資訊 　
惠普 32.79 0.12 0.37 公司 收盤價 漲/跌 漲跌幅%
英特爾 19.72 0.52 2.71 台積電 206.8 5.35 2.66
微軟 426.31 10.64 2.56 聯電 6.35 0.05 0.79
諾基亞 4.61 0.10 2.22 日月光 10.38 0.23 2.27
德儀 197.51 4.01 2.07 中華電信 37.39 0.32 0.86
沃爾瑪百貨 91.34 0.55 0.61 友達 已下市 - -
本報告係依據各項市場資訊整理彙集而成，謹提供參考，投資人於決策時應審慎衡量本身風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不做任何保證。